Fondos de inversión

Existe una gran variedad de fondos en función de los activos en los que invierten.

– Fondos monetarios: no invierten en renta variable, materias primas o divisa. La duración media de su cartera es igual o inferior a seis meses y sólo pueden invertir en activos de elevada calidad crediticia. Los monetarios a corto plazo se caracterizan porque la duración media de la cartera es igual o inferior a 60 días.

– Fondos de Renta Fija: invierten en activos de renta fija como bonos, obligaciones, letras, pagarés, depósitos y liquidez.

– Fondos de Renta Variable:  invierten la mayor parte de su patrimonio en acciones.

– Fondos Mixtos: en este grupo podrá encontrar fondos de renta fija mixta, que invierten el 30% como máximo en renta variable, o fondos de renta variable mixta, que invierten en renta variable entre el 30% y el 75%. Tanto los fondos de renta fija como los fondos de renta variable y los fondos mixtos pueden ser a su vez euro o internacionales, dependiendo de si invierten en divisas.

– Fondos Globales: son fondos que pueden invertir en un universo amplio de activos sin limitaciones predeterminados.

– Fondos de Retorno Absoluto:  son los que persiguen obtener a medio plazo rentabilidades positivas con independencia de la evolución del mercado y con una volatilidad controlada

– Fondos Garantizados: ofrecen, a su vencimiento, el capital garantizado total o parcialmente y una rentabilidad fija o variable en función del tipo de fondo.

Las principales comisiones dentro de un fondo que se calculan con periodicidad diaria y se descuentan del valor liquidativo del fondo son:

– La comisión de gestión: Es la remuneración que recibe la sociedad gestora por la gestión del patrimonio.

– La comisión de depósito: Es la remuneración que recibe el banco depositario por el depósito y custodia de los títulos en los que invierten los fondos.

– Pueden existir otras comisiones como las de suscripción y reembolso, que en nuestros fondos no se aplican

Es el precio de la participación de un fondo de inversión en una determinada fecha. El valor liquidativo es el conjunto del patrimonio (valor de los activos en los que invierte el fondo a las cotizaciones de la fecha de cálculo, descontando las comisiones de gestión y depósito) que compone el fondo de inversión, dividido por el número de participaciones en circulación

Los Fondos de Inversión capitalizan las ganancias permitiendo diferir el pago de impuestos hasta su reembolso y se puede decidir cuándo aflorar la plusvalía

Todos nuestros fondos tienen liquidez diaria sin penalización.

Es una operación por la que una persona física residente en España traspasa, total o parcialmente, la inversión efectuada en un fondo de inversión a otro fondo distinto.

Con esta operación se realiza el reembolso, total o parcial, de las participaciones que tenga en un fondo de inversión para realizar la suscripción del importe reembolsado en participaciones de otro fondo. De este modo, el importe reembolsado se transfiere directamente del fondo origen al fondo destino, junto con la información fiscal sin tener efectos fiscales en el IRPF, ya que existe un régimen de diferimiento, de modo que cuando el importe obtenido en el reembolso o transmisión de las participaciones del fondo de inversión se destine a la adquisición o suscripción de otras participaciones en fondos de inversión, no nos e considerará  ganancia o pérdida patrimonial, y las nuevas participaciones suscritas conservarán el valor y la fecha de adquisición de las participaciones transmitidas o reembolsadas.

La supervisión de los fondos de inversión, así como de las sociedades gestoras y los depositarios, corresponde a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que garantiza la protección de los inversores.

• Seguridad y liquidez. El partícipe es propietario de sus participaciones y puede reembolsar su inversión al valor liquidativo del momento. El Fondo está sujeto a la supervisión de la CNMV.
• El partícipe recibe información periódica sobre la evolución de su inversión, así como información semestral sobre el Fondo, pudiendo solicitar la información con carácter trimestral.
• Diversificación. Existen límites de concentración para la cartera del Fondo. Ello favorece una mayor diversificación y una reducción del riesgo. Además, los fondos permiten acceder a múltiples mercados.
• Gestión Profesionalidad. Los equipos gestores disponen de una amplia experiencia financiera y un amplio conocimiento de los mercados.
• El traspaso de la inversión de un Fondo a otro está exento de tributación, retrasando así el coste impositivo de los posibles beneficios, hasta el momento de reembolso.

• Riesgo de mercado por inversión en renta variable: Derivado de las variaciones en el precio de los activos de renta variable.
• Riesgo de tipo de interés: Las subidas de tipos de interés afectan negativamente, con carácter general, al precio de los activos de renta fija.
• Riesgo de tipo de cambio: La inversión en activos denominados en divisas supone un riesgo derivado de las fluctuaciones del tipo de cambio.
• Riesgo de inversión en países emergentes: Las inversiones en mercados emergentes pueden ser más volátiles que las inversiones en mercados desarrollados.
• Riesgo de crédito: La inversión en activos de renta fija conlleva un riesgo de crédito relativo al emisor y/o a la emisión.
• Riesgo de liquidez: La inversión en valores de baja capitalización y/o en mercados con una reducida dimensión puede privar de liquidez a las inversiones.
• Riesgos por derivados: Estas inversiones comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado, por el apalancamiento que conllevan, o que la contraparte incumpla.
• Riesgo de Sostenibilidad: Depende, entre otros, del tipo de emisor, del sector, etc. Las inversiones con mayor riesgo de sostenibilidad pueden ocasionar una disminución del precio de los activos subyacentes.